新形势下政企合作综合开发项目政策分析、投融资落地及项目模式规划高端研修闭门会

——实践指导，直击根本，落地规划

——破解地方发展困局，助力企业转型发展

【课程背景】

根据十九大部署，再奋斗15年到2035年，我国要基本实现现代化。然而，近十年来我国宏观经济持续下行，2014年以来政府投融资体制也发生了重大和根本性变化。在经济稳定下行，财政收支矛盾突出，企业转型苦难的现实情况下，以结构化为基础，一体化、市场化建设运营，变资源资产为资金，充分挖掘项目的商业价值，封闭运行、风险可控，培育壮大新的经济增长极，促进企业理念和业务转型发展，是我国政企合作综合开发顶层设计的原则要求和基本特点。

以合作共赢为目的，变一次性交易为全生命周期合作伙伴关系，变碎片化建设为一体化综合集成开发，变资源为资金、资产、资本，政企合作综合开发项目在全国已经蔚然成风，成为我国创新发展和“新四化”建设的重要载体。这也是地方政府构建新发展格局、培育新经济增长极的重要抓手，更是大型企业转型发展的重要平台。

2019年3月7日财政部财金〔2019〕10号文规定“新签约项目不得从政府性基金预算安排PPP项目运营补贴支出”，使得政企合作综合开发模式陷入困境，各种ABO+、准特许经营、股权合作、EPC+O等类PPP项目在市场上频频出现。这与目前已经形成规则体系的PPP项目不同，类PPP项目，特别是综合开发政企合作类项目，体量大、周期长、复杂性高、影响深远，属于战略性项目，却没有“指南”等明确的规则依据，目前处于无标准、无指南、无管理的“三无”状态。实践中在利益驱动下已经出现了泛化、滥用、生搬硬套的现象，风险不容小觑，各相关方迫切需要把握实质、掌握精髓，由道而术，守正创新，打造可落地、可持续发展的政企合作共赢项目。

作为地方政府，如何在42号文与10号文的指引与限制下，正本清源合规使用政府性基金，以更加市场化与创新性的政企合作综合开发项目，破解地方发展困局，构建、培育并壮大新经济增长极？

作为社会资本，怎样积极、合理参与政企合作综合开发项目并有效控制各种风险？项目拓展、谋划、规划、策划、运作、实施中应关注哪些问题，项目实操中有那些难点和疑点？如何掌握必要的理论打造适合自己的模式机制？

作为平台公司，如何在严峻的转型升级之路上依法合规的通过综合开发项目做实做大做强做优，并支持地方建设和发展？

作为金融机构、资本市场，如何识别和更好的支持综合开发项目？

为进一步协助政企双方以政企合作综合开发项目为载体和抓手构建新发展格局、打造地方高质量发展增长极，解决理念、顶层设计、基金使用、投融资、落地实施等难题，北京中建政研信息咨询中心基于近百个项目的实践经验和长期的理论研究，举办本次高端研修闭门会。

【授课专家】

何饶：中建政研集团投融资产业首席专家，财政部PPP专家库专家，中国经济体制改革研究会产业委PPP咨询与研究中心专家委员会委员，北京市建设教育协会专家库专家，工程总承包管理办法参编者之一。从业20年间主导过PPP、PMC、EPC、BOT、TOT、OM、EPCO、DB、DBFO等项目建设模式报建、审批、投融资、运营等全过程项目管理。

宋杰：中建政研专家委员会委员，中关村发展集团董事，北京亦庄投资公司总经理。毕业于北京大学，国家公派悉尼大学的访问学者，国家开发银行专家库专家，国家发展改革委PPP专家，国家财政部PPP专家，广东省肇庆市人民政府顾问。长期从事政府产业园区的土地一级开发、基础设施、供热厂、污水处理厂、标准厂房等园区开发项目建设，以及轨道交通、城市管廊、海绵城市、高速公路、智慧城市、特色小镇等PPP前期策划咨询，熟悉各类融资渠道以及政府城投公司的运作及平台转型，擅长以项目策划的方式对接政府公关。

【时间安排】

2天授课+0.5天成功案例研讨（闭门会）

注：学员须自带真实项目资料或问题，老师闭门会交流指导，真正实战、实效、实用。

【课程特色】 来自实战，高屋建瓴，指导实践

★既授之以鱼，更授之以渔：以独创的政企合作综合开发“六化”哲学引领，由表及里，深度解析、系统交流政企合作综合开发项目最新研究和实操理论成果，直击根本，以利于由道而术、从容创新

★以实战面对实践，总结实操经验，剖析国内最新标杆项目成功案例

★破解政企合作综合开发项目基金使用根本性困局，解决项目运作中的疑难问题，保障项目合规入库、落地和可持续高效实施

★一线实战专家面对面、点对点互动，充分交流，解疑答惑，带着问题来带着答案走

★建立联系，结合具体问题和项目，持续跟踪沟通和指导

【学习对象】

（一）企业：谋求战略转型的大型房建、基建企业，综合城市运营商，大型工商产业企业，各类专业服务运营商，规划设计研究单位等

（二）政府：地方政府财政、发改、住建及PPP项目的主管部门人员，各类高新区、开发区管委会领导及核心管理人员等

（三）投融资方：各类金融机构，各地方平台公司负责人，政企合作综合开发项目财务或者战略投资人

（四）金融机构、运营公司等其他人员

【课程内容】

（一）政企合作综合开发项目三性论证

1.项目可投性

（1）聚焦主业、事前算赢

（2）合理回报、两不一出

（3）SPV现金流入、流出

2.项目可融性

（1）区域条件（2）财力条件（3）项目条件（4）放款审查

3.风险可控性

（1）决策主要依据（2）项目核心风险

4.项目风控案例

5.投资三得经验

（二）方案设计要点

1.三类项目特点

2.组合回报机制

3.方案合规性分析

4.开发性PPP模式简介

5.开发性PPP项目案例

6.F+EPC项目案例分析

（三）综合型项目土地一二级开发核心问题解析

1.土地开发流程

2.财综4号文之后的土储业务模式

3.政府可否委托国企进行片区开发

4.委托代建与委托开发（授权开发）有什么不同

5.委托代建以及政府购买服务、政府采购工程能不能融资

6.片区开发项目和园区开发项目有什么不同

7.片区开发项目能不能融资，如何融资

8.土地出让金返还模式还可行吗

9.如何理解“平台公司不得以财政性资金作为偿债来源进行融资”

10.政府委托的片区园区开发主体能不能融资

11.由政府委托的开发主体进行融资是否违反“政府投资项目不得由施工企业垫资”

12.由施工企业为城投垫资违规吗

13.政府以补助补贴支持的项目该如何定性

14.如何定义垫资

15.建筑企业供应链融资可以做吗

16.什么是土地增减挂钩业务，有哪些环节有融资需求

17.土地增减挂钩指标跨省交易能做融资吗

18.土地增减挂钩指标省内交易能做融资吗

19.为什么这种土地指标交易业务可以融资

（四）如何在政企合作综合开发项目资金规划与再融资

1.资金平衡规划的核心关键点

2.融资规划方案设计

3.再融资的概念

4.再融资的动因

5.再融资的方式

6.项目再融资案例

(五) 如何在政企综合开发项目中实施F+EPC模式

1.EPC模式简介与模式演变分析

2.EPC实战经验

3.F+EPC模式简介

4.F+EPC适用领域

5.F+EPC招标方式

6.F+EPC风险分析、与风控措施解析

7.F+EPC案例分析

第三天9:00—12:00 （闭门研讨会）

（一）新解析：政企合作综合开发项目常见疑难问题解析

（二）新风暴：实战专家与学员面对面、点对点，就实操中的难点、疑点进行交流沟通

【培训费用】

1.收费标准：

（1）非会员单位费用

19800元/家企业（每家企业限5人参加，费用含会务费、资料费、税费），食宿统一安排，费用自理。

4980元/人（费用含会务费、资料费、税费），食宿统一安排，费用自理。

（2）会员单位费用

1980元/人（费用含会务费、资料费、税费），食宿统一安排，费用自理。